第一篇：宏观经济与投融资热点分析
第一讲：宏观经济
一、宏观经济的研究方式
1、解读现象，看到机遇
2、解读趋势，看到路径
二、影响宏观经济的三大超级变量
1、人工智能的产业革命
1）商业进化加速
2）商业物种多样
3）商业生态重构
2、中国经济的转型升级
1）中国经济的转型路径
2）中国经济的深层结构
3、知识经济的认知革命
第二讲：投融资热点分析
一、投融资模型与基础知识
1、传统投融资模式
1）股权关系
2）债权关系
3）信托关系
2、投融资模型的变形
1）可转债、“明股实债”
2）期权与条件期权
3）基金的平层与夹层
1、股权融资的权益细分
1）所有权、表决权、运营权、收益权的各种组合
3、信托融资的多维度权益与多维度兑付
1）基金权益的投资型收益
2）基金权益的运营型收益
3）基金权益的其他收益
二、今天的投融资环境与投融资创新
1、债权融资的环境与变化
2、股权融资的环境与变化
1）产业资本趋势
2）“企投人”时代
3、基金融资的环境与变化
三、产业资本时代的投融资变化
1、金融资本与产业资本
2、赋能式投资：1+N模式
第二篇：项目融资与资产证券化
第一讲：项目融资
一、项目融资的逻辑与阶段
1、价值投资的三个关键点
2、天使轮阶段
3、VC阶段
4、PE阶段
二、项目融资的价值评估
1、趋势评估：产业趋势就是投资趋势
2、痛点与机遇
3、定位与价值
4、优势与路径
三、项目融资的流程-------投资价值分析报告的架构
1、尽职调查
1）产业趋势与供求关系调研
2）项目基础与团队执行力调研
3）竞争环境与核心竞争力调研
2、项目论证
1）商业模式论证
2）商业优势论证
3）商业路径论证
3、融资方案论证
1）估值模型
2）对赌模型
4、融资路径设计
1）基金融资
2）众筹式融资
3）一体化融资----------找人找钱找客户
第二讲：资产证券化
一、资产证券化的传统路径
1、证券化要素
1）资产标的的确权
2）资产描述
3）资产预期收益、资产风险与防范
4）资产运营
2、传统的资产证券化的路径
1）资产数字化
2）数字资产信用化
3）信用资产证券化
4）制度创新中的资产“可证券化”设计
3、传统的资产证券化的变现描述
1）IPO描述
2）并购与再整合模式
3）资产交易所模式
二、新资产证券化的探索与案例
1、知识经济时代的资产证券化
1）知识资产的特点
2）生产资料背后的所有制困境
2、人才资源时代的资产证券化
1）人才资产的数据化路径
2）人才资产的信用化路径
3）人才资产的证券化路径
