第一讲:资产配置理论基础
一、分散投资的悖论
二、战略性资产配置与战术性资产配置的特征和区别
1.概念引入
2.美林时钟
3.“战略-战术”两者比较
三、核心资产配置与卫星资产配置的特征和区别
1.“核心-卫星”组合
2.“战略-战术”与“核心-卫星”的区别与联系
四、资产配置——七要素法
第二讲:权益类基金深度解析
一、权益类二级市场主要投资策略
1.股票(对冲)策略
2.固定收益
3.管理期货
4.相对价值
5.事件驱动
6.宏观策略
7.组合基金
5.复合策略
二、权益类私募基金
1.私募基金的种类
2.阳光私募产品简述
3.桥水基金产品概述
实战训练:阳光私募产品分析解读
第三讲:债券理论基础
一、债券种类(按发行主体)
1.政府债券
2.金融债券(人民银行、银保监会)
3.企业债(发改委)
4.公司债(证监会)
5.非金融企业债务融资工具(交易商协会)
6.其他
二、债券种类(按付息方式)
1.零息债券
2.定息债券
3.浮息债券
三、债券种类(按偿还期限)
1.短期债券
2.中期债券
3.长期债券
四、债券种类(按利率确定方式)
1.固定利率债券
2.浮动利率债券
五、债券种类(按债券形态)
1.实物债券(不记名债券)
2.凭证式债券
3.记账式债券
六、债券收益来源
1.经济周期不同阶段配置债券的价值
2.家庭生命周期不同阶段配置债券的价值
3.票息收入
4.价差收入
5.骑乘收益
第四讲:债券类基金深度解析
一、债券类产品主要投资策略
1.固定收益
2.管理期货
3.相对价值
4.事件驱动
5.宏观策略
6.组合基金
7.复合策略
二、债券类产品分类
1.私募基金
2.公募基金
3.开放式基金
4.封闭式基金
5.分级基金
实战训练:债券类产品分析解读
第五讲:基金的通用评价方法
1.基金经理
2.投资风格
3.四分位排名
4.Alpha阿尔法
5.Beta贝塔
6.TR指标
7.SR指标
8.JM指标
9.IR指标
第六讲:用资产配置方法促进销售
一、财富管理市场的客群分析
1.9类典型客户
2.行为模式分析法(客群 )
3.生命周期分析方法
4.财富量级分析法
二、PPF分析法
1.了解过去
2.分析现在
3.展望未来
三、讲解资产配置原则的前期准备工作
1.宏观经济/大类资产配置报告的准备
2.按照客户资产量级分类讨论
3.解读当前的资产配置建议书
4.投资者沟通
四、资产配置原则的沟通流程
1.上一年投资总结
2.讲解本期宏观经济环境/大类资产/小类资产的表现预测
3.讲解本客户的资产配置
4.促成的关键要素和投顾最常用的工具包
实战训练:角色扮演——高净值客户的资产配置建议
课程背景:基金销售是银行一线工作人员的重要工作之一,但随着投资人市场认知的逐步完善,以及基金产品复杂度的不断提升,基金销售越来越具挑战性。挑战一:基金产品越来越复杂,很多从业人员并没有真的读懂基金产品的底层逻辑,这可能是金融理论功底的问题,也可能是没有跟上金融市场创新的步伐。这样导致的后果是无法很好地回应投资人的问题。挑战二:现在单从产品本身去推动销售已经很难,很多投资人考虑的是为什么他/她需要这款产品?这就要求从业人员有能力从更宏观的角度去讲解产品的价值,而“资产配置”正是这样的一套方法论。本课程将协助您和团队重新梳理基金市场,力争做到“理论有系统,实操有路径,训练有效果”。“理论有系统”,要求把不同类基金的来龙去脉阐述清楚,具体包括底层资产的特性,以及投资策略等等;“实操有路径”,课程中将重点剖析和训练如何分解不同类基金的特点,包括其收益、风险、期限和复杂度;“训练有效果”,一则通过与顾问式营销的实操流程做深度结合,二则通过真实的高净值客户配置案例,让学员充分训练到不同基金在财富管理中的运用流程和具体话术。相信通过本课程的训练,学员将被赋予更系统、更深刻的权益类基金、债券类基金认知,并融合顾问式营销、资产配置等框架,以兼具专业高度和平实语言的方式服务客户或提供咨询。